Esta ermita, sita en un cabezo extramuros, fue en su origen un sencillo humilladero. Sobre este se inicia en 1612 la construcción de una ermita, bajo la advocación del Calvario, así como de un vía crucis, del que hoy todavía se conservan restos, en el tramo del Camino de Castilla que conducía desde la población a dicho cabezo para finalizar en las cuestas del mismo. Acabadas las obras de la ermita como muy tarde en 1614 se ubican en ella un Crucificado, el Cristo del Calvario, y una Imagen de la Virgen del Buen Suceso, a la que posteriormente se nombrará Patrona de Cieza. El pequeño eremitorio fue derribado en la segunda mitad del siglo XIX para levantar la actual, de estilo neogótico y de mayores dimensiones, que quedará completada en 1879. Aunque la ermita siguió acogiendo también a la Imagen de la Virgen del Buen Suceso hasta el año 1963, la devoción popular, no obstante, la consagró definitivamente al crucificado referido, muy venerado por los ciezanos, ya bajo la advocación de Santísimo Cristo del Consuelo.

Desde finales del siglo XIX y hasta mediado el siglo XX albergó en su interior un buen número de Pasos de Semana Santa (Santísimo Cristo del Consuelo, San Juan, San Pedro, La Samaritana, Jesús Resucitado...); hoy se sigue custodiando en su interior el Cristo del Consuelo.